Peter Freudentahl studerade konst, konsthistoria, arkeologi och etnografi vid Stockholms universitet, för att sedan arbeta som arkeolog i norra Sudan, där den lokala arkitekturen inspirerade honom till sina första abstrakta målningar. Han debuterade som konstnär i Stockholm 1966 och har ställt ut i USA och i flera länder i Europa.
Freudentahl föredrar att kalla sin konststil, som i regel kallas konstruktivism, för geometrisk abstraktion. En del av hans motiv har sitt ursprung i den judiska traditionen och många av Freudenthals färgstarka, geometriska verk har kallats för musikaliska.
Ihop med bland andra Olle Baertling, Lars Erik Falk, Eric H Olson, LG Nordström och Bertil Herlov var Peter Freudentahl del i stora utställningen Konstruktivism 1974 på Moderna museet. Ihop med Lars Englund och Einar Höste ställde han ut på Lunds konsthall 2002 och mottog 2012 Östgöta konstförenings stipendium. Han har även haft flera stora separatutställningar, bland annat på Norrköpings museum 1974, Galerie Convergence i Paris 1990, Konstakademien i Stockholm 1998, Galerie von Waldenburg i Berlin 2014 samt flera gånger på anrika Galerie Aronowitsch i Stockholm, från 1968 och framåt.
Peter Freudenthal är representerad vid flera utländska museer, bland dem Museum of Modern Art i New York, Metropolitan Museum i New York, The Israel Museum i Jerusalem och The Jewish Museum i New York. I Sverige finns han bland många andra museer på bland annat Moderna Museet i Stockholm, Norrköpings konstmuseum, Kalmar konstmuseum, Örebro läns landsting, Skissernas museum i Lund, Östergötlands museum, Göteborgs konstmuseum, Länsmuseet Gävleborg, Hallands kulturhistoriska museum samt Nationalmuseum i Stockholm.